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Claves
para elegir el mejor sistema de Trading
Soy
consciente de la complejidad para el inversor no familiarizado con los sistemas
de inversión, que conlleva la decisión de elegir el sistema o combinación de
sistemas más adecuado, es por ello que me propongo guiarle en su elección,
ofreciéndole una serie de pautas a seguir:
La primera cuestión que debemos
plantearnos es la cantidad de dinero que debemos destinar, esto es sencillo,
debemos destinar la cantidad de dinero que estaríamos dispuestos a perder, lo
digo bien, la cantidad de dinero que estaríamos dispuestos a perder. Si
destinamos esta cantidad no abandonaremos el sistema a la primera de cambio,
seremos disciplinados y no saldremos del sistema con pérdidas.
En
segundo lugar hay que tener presente la serie de pérdidas del sistema
elegido, lo que se denomina Draw Down, por supuesto cuanto menor sea la
serie de pérdidas mejor será el sistema, siempre sin dejar de lado la
rentabilidad del mismo. No hay que olvidar que todo sistema soportará rachas
malas tarde o temprano y es en estos malos momentos cuando el inversor se pone a
prueba, comienza a desconfiar del sistema elegido y en muchas ocasiones lo
abandona, perdiendo así las posibilidades de beneficios que le brinda el
sistema elegido.
En
tercer lugar hay que tener en cuenta los beneficios generados por el
sistema hasta el momento, evidentemente que esos beneficios sean altos en relación
con la serie máxima de pérdidas o Draw Down, de poco nos sirve un sistema que
ha producido unas ganancias de 100 si para poder conseguirlas hemos de arriesgar
otras 100 ó incluso 50. Esta proporción hay que observarla en el tiempo
transcurrido para hacernos una idea mas precisa, con esto llegamos a lo que se
denomina ROI (también denominado Rendimiento de las Operaciones)
ROI =
(Beneficio en Euros / Draw Down máximo del periodo analizado (peor racha
de perdidas)) * (12 / Nº Meses del periodo analizado)
Así por
ejemplo,
Periodo
Analizado: 1-1-2004 hasta 31-03-2004
Sistema: Pegaso
3001
Resultado en
euros del periodo analizado: 658 €
Draw
Down: 246 €
Nº
meses: 3
ROI
= ( 658 / 246 ) * (12 / 3 ) = 10.69
Cuanto
mayor es el ROI mejor será el sistema.
Otra forma de
evaluar un sistema es calculando la rentabilidad respecto al capital mínimo
recomendado: Lo normal y aceptable está en arriesgar una cantidad que se estima
multiplique por 2.5 ó 3 la serie máxima de pérdidas del sistema elegido. Si
un sistema ha perdido 1.000 euros en dos años deberíamos arriesgar con él
entre 2.500 y 3.000 euros. Una fórmula que considero apropiada teniendo en
cuenta lo anterior es multiplicar el Draw Down por 2.7 y a esta cantidad
restarle el Draw Down actual.
Otra cuestión
es tener muy claro el capital máximo que estamos dispuestos a perder en el caso
de que la inversión no responda como habíamos esperado. Si habíamos invertido
X capital y a la menor pérdida abandonamos habremos abandonado con precipitación
perdiendo así las posibilidades de ganancia que nos brinda el sistema, de ahí
la importancia de utilizar sistemas cuya serie de pérdidas sea pequeña, así
podremos aguantar bien las malas rachas sin abandonar.
También es muy
importante evaluar adecuadamente el capital mínimo garantizado, para que ante
esas malas rachas que inevitablemente vendrá no nos saque el sistema a al
primera de cambio.
Otra forma de
elegir un sistema es calculando la rentabilidad que éste ha ofrecido hasta la
fecha. Cogeremos el Beneficio del sistema, lo dividiremos por el capital mínimo
recomendado y a esta cantidad la multiplicamos por 100, así obtendremos la
rentabilidad media anual ofrecida por el sistema hasta el momento de forma
porcentual.
Por ejemplo:
Sistema Pegaso
2002
Beneficio medio
anual: 7.750 euros
Capital mínimo
recomendado: 2.106
Rentabilidad
media anual del sistema: 7.750/2.106 = 3,68 * 100 = 368%
Como
es lógico a mayor rentabilidad mejor será el sistema.
Otra cosa
importante es que un sistema para que sea fiable ha de haber realizado mas de
100 operaciones aproximadamente, ya que un sistema que nos da una sola operación
es un sistema con una fiabilidad estadística del 100%, pero eso no nos da mucha
tranquilidad de que la siguiente operación también sea ganadora, si no lo es
la fiabilidad estará bajando al 50% y si la tercera operación también resulta
ser perdedora la fiabilidad habrá descendido al 33% y así sucesivamente, con
lo cual cuantas mas operaciones haya realizado el sistema mas tranquilidad de
que su funcionamiento en el futuro será semejante al ofrecido en el pasado.
Carmen Muñoz
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